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【2月CPI出炉】- 总体偏热
名义CPI环比上涨0.4%,符合预期
同比上涨3.2%,高于预期的3.1%
核心CPI环比上涨0.4%,高于预期0.3%
同比上涨3.8%,高于预期3.7%
核心商品端环比上涨0.1%,同比下跌0.3%
新车通胀环比下跌0.1%,同比上涨0.4%
二手车通胀环比上涨0.5%,同比下跌1.8%
服饰环比上涨0.6%,同比0%
核心服务端环比上涨0.5%,同比上涨5.2%
住房通胀环比上涨0.4%,同比上涨5.7%
(上个月住房环比上涨0.6%)
飞机票环比上涨3.6%
食品环比0%,能源环比上涨2.3%
点评:住房通胀恢复以往水平,汽车去通胀减缓,其他商品服务较热
【美联储传声筒Nick解读】
本次CPI进一步确认今年晚些时候降息,主流预期为6月
3个月年化4.3%,6个月年化3.8%
重点是下次联储会议会不会调整PCE的预期,点阵图会不会变化
引述了前波士顿主席,这两个月的数据不足以改变什么
降息还是3次,年底PCE预测不变
【Factset总结华尔街评价】- 整体mixed
多方:住房通胀回归,商品端去通胀不变,预期不变
空方:住房通胀顽固,其余类别偏热,降息延后,次数减少
【CME上降息预期】
三月,保持不变,概率99%
5月,保持不变,概率83.4%,降一次概率16.5%
6月,降息一次,概率56.7%,保持不变概率33.1%
阿吉认为,鲍威尔参议院的鸽派立场,削弱了CPI的影响,只要美联储态度不改变,即便CPI偏热,也难以影响美股。
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下周阿吉回国给奶奶过86岁大寿,所以视频会暂停更新一周,下下周二(3月19号)会恢复。届时会通过Community给大家更新新闻,特别是周二的CPI数据,还请大家继续支持!(非常欢迎大家没事视频多看几遍😏)
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【九点半每日报告】投资者认为通胀和利率已经达峰值,现金仓位降为2年最低,债券仓位自2009年以来最超配资产。
美银全球基金经理调查显示,投资者现金水平下降了0.6个百分点至4.7%,为两年来的最低水平,而基金经理调查(FMS)情绪指数在两年内出现最大幅度的上升。债券仓位是自2009年3月以来首次成为最超配的资产,股票仓位自2022年4月以来首次转为超配。
鸽派的货币政策展望是这一转变的关键因素,有76%的受访者认为加息周期已结束,80%的受访者预计短期利率将下降,这一比例自2008年11月以来最高,且有创纪录的61%的受访者预计债券收益率将下降。此外,有74%的受访者认为经济将实现“软着陆”或“不着陆”。
地缘政治风险取代了高通胀和鹰派央行,成为最大的尾部风险,而看多大型科技股仍是目前最拥挤的交易。
本周一些看涨的分析师强调企业收益强于预期,以及2024年中期美联储开始降息。
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